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国会应该将研发税收抵免永久化

制定法律很少。 但是,国会现在有机会永久延长研发(R&D)税收抵免。 虽然拟议立法的时机和实质都不完善,但国会和总统应该在今年制定立法。 虽然最好单独处理这项业务规定,但政治现实要求国会应该采取最好的协议并使信贷成为永久性的。

国会于1981年首次颁布了研究和开发税收抵免。然而,国会将其作为临时措施以减少直接预算成本。 当它第一次通过时,税收抵免是世界上最慷慨的。 但随着其他国家意识到吸引创新和投资到其海岸的重要性,其相对影响已经下滑。 今天,在中,美国在商业信贷价值方面 。

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自原始通过以来,信用额度已经延长了14次,并且在续订之前实际上已经过期了8次。 最后一次延期于2013年底到期。为了向2014年的研发支出提供信贷,国会将不得不追溯任何延期。 由于我们已接近2014年底,任何追溯延期的延迟都会使想要获得信贷的公司的纳税申报变得非常复杂。

这种临时状态有两个主要影响。 首先,公司在计算研发投资的税后成本时面临巨大的不确定性。 他们必须经常承诺投资,直到他们确定信贷是否会延长以及将采取何种形式。 第二个也可能是最重要的影响是,税收抵免已经与各种其他税收规定混为一谈,其中包括一项关于医疗保险报销的重要规定,该规定也会定期到期。 大多数这些“增税者”都是相对较小的立法,对经济活动的影响很小。 他们只是将钱从一个群体转移到另一个群体,这通常是出于政策意义不大的原因。 很好的例子包括雇主支付公共交通和停车费,电影和电视制作费用以及赛马贬值速度更快。

每年将数十项规定延长一年或两年以及找到支付方式的年度活动每年都占据了国会的大量时间,即使在努力谈判当前财政年度的最终预算时也是如此。 在这一组中纳入研发税收抵免增加了它最终失败的可能性。

鉴于大量的经济研究表明信贷对私营公司在美国的研究数量产生了重大影响,这种情况尤其令人担忧。 2012年,奥巴马政府 ,通过信贷每一美元的税收收入会导致公司在研发方面投入至少1美元。

如果国会支付任何新的减税或支出增加的费用,那将是很好的。 美国确实面临严重的长期债务问题,可能已经对人们长期投资的意愿产生了负面影响。 但是,有几个原因可以解释为什么现在不应该排除研发税收抵免的永久延期,即使它没有支付。 首先,债务问题不是经济面临的最重要的威胁。 增长缓慢,投资水平低。 恢复财政平衡的努力应侧重于债务与国内生产总值的比率,而不是债务的名义价值。 我们不能仅仅通过削减支出和提高税收来解决我们的财政问题。 我们还需要增加经济活动的数量,研发税收抵免有助于我们做到这一点。 由于传统的预算估算不能衡量动态效应,因此延长税收抵免的官方成本远高于财政部的实际成本。 事实上,信息技术与创新基金会(ITIF) 收回成本。

支付税收延期的迷信也很大程度上是预算法中的异常现象,这些法律对支出和税收的处理方式不同。 许多支出计划也会定期到期。 然而,预算法并不要求国会支付延伸它们的立法费用。 事实上,如果延期减少了计划的规模,国会实际上可以节省净资金。 但同样的法律假设税收规定自动按计划到期。 因此,仅仅延伸现行税法的立法被视为实际上是一项重要的政策变革。 这样做的净效果是支持增加开支而不是减税。

最后,通过使研发税收抵免永久化,国会将使国会更容易通过全面的税制改革,因为税务委员会不会承担永久延长实际政策的重要因素的成本。 虽然有些人担心通过可能会使预算在10年内更加平衡,但上述论点表明为什么这可能不是一个重大问题。

据报道,政府上周反对的初步协议显然将在10年内以静态为基础耗资4500亿美元。 然而,这笔费用中有1600亿美元是由于研发税收抵免。 研发增加带来的经济增长使所有美国人受益。 国会应该将这一点作为公司必须猜测研发税收抵免是否会以何种形式延伸的最后一年。

Atkinson是信息技术与创新基金会(ITIF)的主席,Kennedy是ITIF的高级研究员,曾任美国商务部首席经济学家。